Opsyen trading theta


Inilah rantaian opsyen seperti mana; Walau bagaimanapun, jika anda menjual pilihan anda, posisi Theta akan menjadi positif; anda akan mendapat manfaat dari peredaran masa apabila pendekatan tamat tempoh.

Mereka menjual pilihan itu, menerima premium terus, dan kemudian mendapat manfaat dengan mengekalkan premium jika pilihan itu tamat tidak bernilai. Tetapi anda juga boleh membuat kedudukan Theta positif dengan pelbagai pilihan i. Sekiranya semua kaki Theta dalam strategi bergabung menjadi positif, maka penyebaran anda dikatakan Theta positif.

Pedagang opsyen merujuk kepada ini sebagai strategi untuk "menangkap Theta". Biasanya semua spread kredit pilihan di mana premium bersih diterima oleh peniaga dan jika dibayar maka akan menjadi Theta positif. Contohnya penyebaran condong pendek adalah strategi umum yang digunakan dengan peniaga runcit sebagai cara untuk menjana pendapatan daripada kedudukan Theta yang positif.

Formula Black Scholes Theta Secara teknikalnya, Theta adalah derivatif pesanan pertama nilai harga opsyen dan merupakan output dari model harga pilihan. Terdapat beberapa kalkulator yang boleh anda gunakan untuk pilihan harga termasuk hamparan harga pilihan saya sendiri.


Satu contoh yang baik yang melanggar aturan ini adalah penyebaran kalendar panjang. Premium bersih untuk strategi ini kemungkinan besar akan menjadi debit i. Oleh itu, kedudukan ini dipanggil penyebaran yang panjang. Walau bagaimanapun, Theta untuk strategi ini kemungkinan besar akan positif kerana pilihan bertarikh yang pendek akan mempunyai kadar peluruhan yang lebih tinggi daripada tamat tempoh bertarikh yang lebih lama. Theta adalah Inverse of Gamma Ingat bahawa Theta mentakrifkan kadar perubahan apabila semua input lain kekal tidak berubah. Pergerakan harga dan kesan pergerakan akan ada pada kemungkinan opsyen dipanggil Gamma.

Oleh itu, penambahan volatilitas mempunyai kesan yang sama seperti menambah masa. Jadi, meningkatkan turun naik Theta dan penurunan volatiliti menurunkan Theta. Bolehkah Pilihan Theta menjadi Positif? Apabila melihat rantaian pilihan yang merangkumi harga dan nilai teori, kontrak selalu dianggap panjang. Seperti yang disebutkan di atas, mempunyai pilihan untuk memilih satu perkara berbanding yang lain kehilangan nilai kerana masa berlalu. Iaitu, tidak kira sama ada anda mempunyai pilihan untuk membeli atau menjual stok; pilihan itu menjadi lebih kurang setiap hari yang berlalu.


Di sini, nilai Theta hanya pilihan Out-of-the-money yang merosot lebih perlahan dan tanpa pecutan pesat sebagai pilihan di-the-money. Contohnya penyebaran condong pendek adalah strategi umum yang digunakan dengan peniaga runcit sebagai cara untuk menjana pendapatan daripada kedudukan Theta yang positif. Apabila volatiliti yang mendasar adalah rendah, opsyen trading theta, Pergerakan harga saham adalah kecil dan mencipta opsyen trading theta peluang untuk pergerakan menguntungkan berbanding dengan opsyen trading theta serangan. Tempoh masa sehingga habis tempoh juga memberi impak kepada nilai theta, kerana kesan peluruhan masa biasanya meningkat kerana pilihan semakin hampir kepada tamat. Penulis pilihan adalah benefisiari utama penurunan nilai opsyen kerana ia menjadi lebih murah bagi mereka untuk membeli semula pilihan untuk menutup jawatan pendek. Artikel berkaitan: Option Theta adalah bagaimana kita mengukur masa menjejaskan harga opsyen. Apabila anda semakin dekat dengan tamat tempoh, nombor itu mula mendapat wonky yang terma teknikal terutamanya untuk pilihan keluar wang. Pilihan, mengikut sifatnya, mempunyai kewujudan terhad.


Satu tahun keluar, pilihan dinilai di sini, nilai Theta hanya Bagaimanapun, kerana setiap pilihan telah dikeluarkan masa, 'nilai masanya merosot sementara Theta pilihan meningkat. Seperti yang anda dapat lihat dari 5 hingga 1 hari, pereputan jelas tidak linear ke titik di mana dengan satu hari selebihnya nilai Theta adalah sama dengan harga opsyen. Memegang bahawa pada tamat tempoh semua nilai masa akan menjadi sifar.

Perdagangan khusus ini membentuk majoriti bahan dalam video latihan Sistem Pendapatan Pilihan yang popular. Perhatikan, saya telah membeli pakej ini sendiri supaya saya tahu dari pengalaman apa yang ada di dalam kursus ini.

Kesan aspek bukan pelapik kerosakan itu lebih baik diterangkan dalam graf pelunturan masa; Perhatikan kelajuan di mana pilihan kehilangan nilai selepas kira-kira 30 hari tanda?

opsyen trading theta

Opsyen gamma adalah satu lagi pengiraan Yunani yang mentakrifkan kadar perubahan delta pilihan sebagai langkah asas 1 titik penuh. Gamma mempunyai hubungan songsang dengan Theta. Jika Theta anda negatif, anda akan mahu kedudukan anda mengalami pergerakan harga yang kukuh, jadi Gamma positif. Sebaliknya, jika posisi anda Theta positif anda akan mendapat manfaat kerana harga yang tetap tetap malar dan kehilangan nilai jika pasaran bergerak maka Gamma negatif.

opsyen trading theta

Harga Pilihan.

Inilah sebabnya mengapa Theta, dan kesannya yang merosakkan pada harga opsyen, sangat penting untuk difahami apabila memutuskan cara untuk berdagang opsyen. Pilihan yang mempunyai volatil tersirat yang lebih tinggi juga akan mempunyai Theta yang lebih tinggi daripada rakan-rakan volatiliti yang lebih rendah. Ini kerana volatilitas bertindak seperti masa apabila ia datang kepada nilai opsyen. Apabila turun naik yang mendasari rendah, pergerakan harga saham adalah kecil dan mewujudkan peluang yang lebih sedikit untuk pergerakan menguntungkan berbanding dengan serangan.