Opsyen saham kesan ke atas penyata kewangan

Memperluaskan Pilihan Saham Akan Menolak Perniagaan Muda Penentang pilihan perbelanjaan juga menuntut kesan opsyen saham ke atas penyata kewangan berbuat demikian akan menjadi kesusahan bagi firma teknologi tinggi keusahawanan yang tidak mempunyai wang tunai untuk menarik dan mengekalkan para jurutera dan eksekutif yang menterjemahkan idea keusahawanan ke dalam pertumbuhan jangka panjang yang menguntungkan. Pilihan yang dikaitkan dengan turun naik mata wang. Kejatuhan 4: Inilah sebabnya mengapa syarikat sepadan dengan kos aset multiperiod seperti loji dan peralatan dengan pendapatan aset-aset ini menghasilkan sepanjang kehidupan ekonomi mereka. Semasa menjalankan opsyen, Olney mesti memperoleh 15, saham yang akan dikeluarkan kepada pekerja. Jika pekerja memutuskan untuk memegang saham dan menjual selepas satu tahun, cukai keuntungan modal jangka panjang akan dikenakan. Untuk menyatakan bagaimana prosedur pelaporan semasa boleh mencetuskan persepsi terhadap prestasi kewangan, anggap satu kes yang melampau. Faedah-faedah ini terus terakru kerana kesan insentif opsyen saham pada motivasi dan pengekalan pekerja, yang semakin menghasilkan arus kas yang lebih tinggi, kesan opsyen saham ke atas penyata kewangan.


Ini tidak menghairankan memandangkan kerumitan kedua-dua perakaunan pampasan berasaskan saham serta pendedahannya terhadap penyata kewangan. Kerana pampasan berasaskan saham umumnya merupakan perbelanjaan bukan tunai, banyak syarikat dan penganalisis kewangan mengabaikan perbelanjaan ini apabila menyatakan semula pendapatan. Ada yang berpendapat bahawa pemberian pampasan berasaskan saham memberikan kejatuhan bagi syarikat. Sebahagian daripada nilai pasaran saksama pada tarikh pemberian dibelanjakan setiap tahun sepanjang tempoh peletakan hak.

Oleh kerana contoh Olney menggambarkan, rawatan perakaunan semasa pampasan berasaskan saham mendedahkan perbelanjaan pampasan ekuiti dalam kedua-dua aktiviti operasi dan pembiayaan pada penyata aliran tunai. Prosedur pelaporan ini sukar untuk menilai prestasi syarikat dari masa ke masa dan untuk membandingkan prestasi antara syarikat.



Kajian semula kami mengenai penyata kewangan IPO baru-baru ini menunjukkan bahawa penurunan median dalam aliran tunai operasi adalah serupa dengan syarikat-syarikat yang lebih berpengalaman, tetapi syarikat-syarikat kuartil atas mengalami penurunan aliran tunai yang lebih besar daripada syarikat-syarikat NASDAQ. Aliran tunai selepas cukai kepada pekerja dan majikan tidak berbeza daripada jika bonus tunai telah dibayar.


Pengurangan aset cukai tertunda akibat pelaksanaan opsyen ditunjukkan sebagai aktiviti operasi dalam penyata aliran tunai. Komponen aliran tunai ini kini didedahkan sebagai aktiviti pembiayaan dalam penyata aliran tunai. Semasa menjalankan opsyen, Olney mesti memperoleh 15, saham yang akan dikeluarkan kepada pekerja. Saham yang diperoleh sebelum ini boleh diterbitkan semula atau dijual pada harga saham semasa. Oleh itu, kos menyediakan saham kepada pekerja atas pilihan opsyen akan berada pada harga saham semasa.


Klik untuk memperbesar. Jadual 1 membentangkan ilustrasi pendedahan penyata kewangan dan pendapatan berasaskan cukai untuk pemberian opsyen saham tidak layak oleh Olney Corporation. Katakan Olney Corporation memberikan 15 pilihan saham tidak layak kepada pekerja pada 1 Januari, Di samping itu, Olney akan mencatat aset cukai tertunda setiap tahun untuk mengenal pasti cukai masa depan yang dijangka lebih rendah. Aliran tunai yang disediakan oleh operasi adalah lebih besar daripada pendapatan buku lihat Jadual 1B, mencerminkan sifat pampasan saham.

Ini dilaporkan sebagai transaksi pembiayaan lihat Jadual 2C. Saham-saham tersebut mesti dibeli pada nilai pasaran sesaham pada tarikh jawapan pilihan. Ringkasnya, pelaporan untuk pampasan berasaskan saham memberi kesan kepada pendapatan buku, cukai, dan aliran tunai dalam pelbagai cara dalam tempoh pelaporan yang berbeza.

Dia boleh dihubungi di atau finorearch borourke. Walter Schubert, Ph. Anda boleh menjangkau dia atau schubert lasalle.

Untuk menyatakan bagaimana prosedur pelaporan semasa boleh mencetuskan persepsi terhadap prestasi kewangan, anggap satu kes yang melampau. Sekiranya syarikat membayar semua pampasan dalam bentuk opsyen saham pekerja, ia akan melaporkan perbelanjaan pampasan ke atas penyata pendapatannya sebagai pilihan renda. Selepas pelaksanaan, pengurangan faedah cukai tertunda akan menjadi satu-satunya kesan kepada aliran tunai operasi.

Kami mencadangkan bahawa penganalisis mengklasifikasikan semula perbelanjaan bersih bagi pampasan berasaskan saham ke bahagian operasi penyata aliran tunai, seperti yang ditunjukkan pada Jadual 3. Ini memberikan gambaran yang lebih baik dari perbelanjaan pampasan dan menghasilkan penilaian yang lebih tepat mengenai prestasi kewangan. Menyediakan saham kepada pekerja kurang daripada harga pasaran semasa sebagai sebahagian daripada pakej pampasan mereka mewakili aliran keluar tunai operasi.


kesan opsyen saham ke atas penyata kewangan

Ini boleh digambarkan dalam contoh lain. Di samping itu, 3. Dan sejak IRS melayan perbelanjaan ini sebagai perbelanjaan operasi, Intuit menerima pengurangan liabiliti cukai. Hanya pembalikan aset cukai tertunda berikutan pelaksanaan opsyen dan pembebasan RSU kekal dalam seksyen aktiviti operasi.

Oleh kerana perbelanjaan tersebut ditanggung, aset cukai tertunda untuk faedah cukai yang dijangka juga direkodkan. Perbelanjaan pampasan bukan tunai ini, selepas peningkatan dalam aset cukai tertunda, meningkatkan aliran tunai operasi berbanding pendapatan bersih.

Seperti yang ditunjukkan dalam Jadual 4, Intuit mempunyai pengurangan peratusan yang serupa dalam aliran tunai operasi dan jika Intuit telah mengeluarkan stok untuk membayar bonus tunai dan bukannya memberi pampasan kepada pekerja menggunakan pilihan saham dan stok terhad, kos selepas bonus bonus tunai akan ada pengurangan tunai yang disediakan oleh operasi melalui perbelanjaan pampasan untuk tempoh tersebut. Kami juga menyemak penyata kewangan syarikat yang mempunyai IPO masuk dan, dari pangkalan data Compustat.

kesan opsyen saham ke atas penyata kewangan

Ini akan menjadi lebih telus jika semua perbelanjaan yang berkaitan dengan perbelanjaan pampasan saham diklasifikasikan sebagai aktiviti operasi. Pampasan berasaskan saham digunakan oleh majoriti syarikat awam. Perbelanjaan bagi saham yang diperolehi untuk dijual kepada pekerja kini dinyatakan sebagai aktiviti pembiayaan. Lester Barenbaum, Ph. Dia boleh dihubungi di barenbaum lasalle.

Kami menganalisis penyata kewangan mereka selama dua tahun selepas IPO mereka dan mengikuti proses yang sama yang kami gunakan untuk menganalisis Intuit. Hasil daripada analisis ditunjukkan dalam Jadual 5. Dengan perubahan-perubahan material ini, penganalisis perlu memahami kedua-dua kesan masa depan dan masa depan yang mungkin berlaku untuk pengeluaran aliran tunai operasi.

Apabila opsyen saham dilaksanakan, perbelanjaan tunai untuk menyediakan pekerja dengan saham dikelaskan sebagai aktiviti pembiayaan pada penyata aliran tunai. Pendapatan buku tidak terjejas dan pembalikan cukai tertunda ditangkap sebagai komponen operasi dalam penyata aliran tunai. Pemiutang perlu memahami jumlah aliran tunai sedia ada untuk hutang perkhidmatan, dan pengurusan dan pelabur perlu memahami jumlah aliran tunai percuma yang tersedia untuk mengembangkan dan mengekalkan operasi.