O que significa stock options

Ini juga bermakna penasihat harus melakukan yang terbaik untuk memastikan nasihat pelaburan dibuat dengan menggunakan maklumat yang tepat dan lengkap, atau pada dasarnya, analisisnya adalah teliti dan setepat mungkin. Mengelakkan konflik kepentingan adalah penting apabila bertindak sebagai fidusiari, dan ini bermakna penasihat mesti mendedahkan sebarang kemungkinan konflik untuk meletakkan kepentingan pelanggan di hadapan penasihat. Di samping itu, penasihat perlu meletakkan dagangan di bawah piawaian "pelaksanaan terbaik", yang bermaksud dia harus berusaha untuk memperdagangkan sekuriti dengan kombinasi terbaik kos rendah dan pelaksanaan yang cekap.

Apabila fiduciari mengenal pasti peraturan pentadbiran mereka, mereka perlu menentukan peranan dan tanggungjawab semua pihak yang terlibat dalam proses tersebut. Jika penyedia perkhidmatan pelaburan digunakan, maka sebarang perjanjian perkhidmatan harus ditulis secara bertulis. Langkah 2: Formalkan Pengumuman proses pelaburan bermula dengan mencipta matlamat dan objektif program pelaburan.

Langkah 4: Memantau Langkah terakhir boleh memakan masa yang paling lama dan juga bahagian yang paling diabaikan. Sesetengah orang fiduciari tidak dapat merasakan segera pemantauan jika mereka mendapat tiga langkah pertama yang betul. Fiduciari tidak harus mengabaikan tanggungjawab mereka, kerana mereka juga boleh bertanggungjawab atas kecuaian dalam setiap langkah.

Di bawah piawaian fidusiari, penasihat pelaburan akan dilarang sama sekali daripada membeli dana bersama atau pelaburan lain kerana ia akan memperolehi yuran atau komisyen yang lebih tinggi. Di bawah keperluan kesesuaian, ini tidak semestinya berlaku, kerana selagi pelaburan sesuai untuk pelanggan, ia boleh dibeli untuk pelanggan.

Ahli Lembaga mesti menahan diri daripada urusan peribadi atau profesional yang mungkin menaruh kepentingan sendiri atau orang lain atau perniagaan yang melebihi kepentingan syarikat. Sekiranya ahli lembaga pengarah didapati melanggar tugas fidusiari, dia boleh dipertanggungjawabkan di mahkamah undang-undang oleh syarikat itu sendiri atau pemegang sahamnya. Sebagai contoh, surat ikatan fidusiari digunakan untuk memindahkan hak harta dalam jualan apabila fidusiari mesti bertindak sebagai pelaksana penjualan bagi pihak pemilik harta tanah.

Kewajipan kesetiaan. Ini bermakna lembaga itu tidak perlu meletakkan sebarang sebab, kepentingan atau afiliasi lain di atas kesetiaannya kepada syarikat dan pelabur syarikat.

Sesetengah firma broker tidak mahu atau membenarkan broker mereka menjadi fiduciari. Penasihat pelaburan, yang biasanya berasaskan fi, terikat kepada piawaian fidusiari yang ditubuhkan sebagai sebahagian daripada Akta Penasihat Pelaburan Mereka yang boleh dikawal selia oleh SEC atau pengawal selia sekuriti negeri. Perbuatan ini sangat spesifik dalam menentukan cara fidusiari, dan ia menetapkan kewajipan kesetiaan dan penjagaan, yang bermaksud bahawa penasihat harus meletakkan kepentingan klien mereka di atas mereka sendiri.

Pembezaan utama dari segi kesetiaan juga penting, kerana tugas broker adalah kepada peniaga broker yang dia kerjakan, tidak semestinya klien itu berkhidmat. Penerangan lain kesesuaian termasuk memastikan kos urus niaga tidak berlebihan atau cadangan yang tidak sesuai untuk klien. Contoh-contoh yang mungkin melanggar kesesuaian termasuk perdagangan yang berlebihan, menukarkan akaun semata-mata untuk menghasilkan lebih banyak komisen atau sering menukar aset akaun untuk menjana pendapatan urus niaga bagi broker-broker.

Sebagai contoh, penasihat tidak boleh membeli sekuriti untuk akaunnya sebelum membelinya untuk pelanggan, dan dilarang membuat perdagangan yang boleh menyebabkan komisen yang lebih tinggi untuk penasihat atau firma pelaburannya.

Penjaga, sebagai fidusiari, ditugaskan untuk memastikan kanak-kanak atau penjagaan kanak-kanak kecil mempunyai penjagaan yang sesuai, yang boleh termasuk menentukan di mana anak kecil itu menghadiri sekolah, bahawa dia mempunyai rawatan perubatan yang sesuai, bahawa dia disiplin dengan cara yang munasabah dan kebajikan hariannya masih utuh. Seorang penjaga dilantik oleh mahkamah negeri apabila penjaga alam seorang anak kecil tidak dapat lagi menjaga kanak-kanak itu. U. Mahkamah Agung menyatakan bahawa tahap kepercayaan dan kepercayaan tertinggi harus ada diantara seorang pengacara dan kliennya dan seorang pengacara, sebagai fidusia, harus bertindak dalam keadilan lengkap, kesetiaan dan kesetiaan dalam setiap perwakilan dan berurusan dengan klien.


Surat ikatan fidusiari berguna apabila pemilik harta ingin menjual tetapi tidak dapat mengendalikan urusannya akibat penyakit, ketidakcekapan atau keadaan lain, dan memerlukan seseorang untuk bertindak sebaliknya. Seorang fidusiari dikehendaki oleh undang-undang untuk mendedahkan kepada pembeli berpotensi keadaan sebenar harta yang dijual, dan dia tidak dapat menerima apa-apa manfaat kewangan dari penjualan. Surat ikatan fidusiari juga berguna apabila pemilik harta telah mati dan hartanya adalah sebahagian daripada harta pusaka yang memerlukan pengawasan atau pengurusan.

Begitu juga, pelabur bertindak sebagai pengetua apabila memilih pengurus dana pelaburan sebagai ejen untuk menguruskan aset. Fidusia Pelaburan Walaupun ia kelihatan seolah-olah seorang fidusiari pelaburan akan menjadi pengurus wang profesional kewangan, jurubank, dll.

Kewajipan fidusiari mungkin kadang-kadang bercanggah antara satu sama lain, masalah yang sering berlaku dengan agen hartanah dan peguam. Dua kepentingan yang bertentangan boleh diimbangi dengan sebaik mungkin; Walau bagaimanapun, mengimbangi kepentingan tidak sama dengan memenuhi kepentingan pelanggan. Persijilan fiduciari diedarkan di peringkat negeri dan boleh dibatalkan oleh mahkamah jika seseorang didapati mengabaikan tugasnya. Untuk menjadi diperakui, seorang fidusiari dikehendaki lulus peperiksaan yang menguji pengetahuannya mengenai undang-undang, amalan, dan prosedur berkaitan keselamatan seperti pemeriksaan latar belakang dan pemeriksaan.

Sebaliknya, keadaan di mana individu atau entiti yang dilantik secara sah untuk menguruskan aset pihak lain menggunakan kuasa beliau untuk o pilihan utama saham secara kewangan, atau berkhidmat dengan diri sendiri dengan cara yang lain, dalam cara yang tidak etika atau menyalahi undang-undang dipanggil "penyalahgunaan fidusiari" atau "fidusiari penipuan." Walaupun ia sememangnya menyiasat semua pilihan sebelum itu, lembaga mempunyai tanggungjawab untuk memilih pilihan yang paling sesuai untuk kepentingan perniagaan dan para pemegang sahamnya. U. Beberapa fiduciari tidak dapat merasakan pentingnya pemantauan jika mereka o pilihan utama saham tiga langkah pertama yang betul. Untuk memantau proses pelaburan dengan betul, fiduciari mesti meninjau secara berkala laporan yang membandingkan prestasi pelaburan mereka terhadap indeks yang sesuai, o pilihan utama saham, kumpulan rakan sebaya dan sama ada objektif penyata dasar pelaburan sedang dipenuhi. Apabila seorang penasihat digunakan untuk membantu dalam fasa pelaksanaan, fiduciari dan penasihat mesti berkomunikasi untuk memastikan bahawa proses ketekunan yang dipersetujui digunakan dalam pemilihan pelaburan atau pengurus. Mahkamah Agung menyatakan bahawa tahap kepercayaan dan keyakinan tertinggi mesti ada diantara seorang peguam dan kliennya dan seorang peguam, sebagai fidusiari, mesti bertindak dalam keadilan lengkap, kesetiaan dan kesetiaan dalam setiap perwakilan dan berurusan dengan pelanggan. Peniaga Peraturan Kesesuaian Broker-peniaga, yang sering dikompensasi oleh komisen, umumnya hanya perlu memenuhi kewajiban kesesuaian, yang ditakrifkan sebagai membuat cadangan yang selaras dengan keperluan dan keutamaan pelanggan yang mendasari.

Kewajipan khusus termasuk: Kewajipan penjagaan, yang terpakai kepada cara lembaga membuat keputusan yang menjejaskan masa depan perniagaan. Lembaga mempunyai tugas untuk menyiasat sepenuhnya semua keputusan yang mungkin dan bagaimana ia boleh mempengaruhi perniagaan; Sekiranya lembaga mengundi untuk memilih Ketua Pegawai Eksekutif yang baru, contohnya, keputusan itu tidak sepatutnya dibuat berdasarkan pengetahuan lembaga atau pendapat calon yang mungkin; adalah tanggungjawab lembaga untuk menyiasat semua pemohon yang berdaya maju untuk memastikan orang yang terbaik untuk pekerjaan itu dipilih.

Kesesuaian vs Standard Fiduciary Jika penasihat pelaburan anda adalah Penasihat Pelaburan Berdaftar, mereka berkongsi tanggungjawab fidusiari dengan jawatankuasa pelaburan.


Sesiapa sahaja yang mempunyai wang persaraan di bawah pengurusan, yang membuat cadangan atau permintaan untuk IRA atau akaun persaraan yang lain yang berfaedah, akan dianggap sebagai fidusiari yang diperlukan untuk mematuhi piawaian itu. Walau bagaimanapun, peraturan itu dikosongkan selepas keputusan Jun oleh Kelima U.

Daripada perlu meletakkan minatnya di bawah pelanggan, butiran standard kesesuaian hanya yang broker-dealer itu secara munasabah percaya bahawa apa-apa cadangan yang dibuat sesuai untuk pelanggan, dari segi keperluan kewangan klien, objektif dan keadaan yang unik .

o pilihan utama saham

Peniaga Peraturan Kesesuaian Broker-peniaga, yang sering dikompensasi oleh komisen, umumnya hanya perlu memenuhi kewajiban kesesuaian, yang ditakrifkan sebagai membuat cadangan yang selaras dengan keperluan dan keutamaan pelanggan yang mendasari.

Kewajipan untuk bertindak dengan niat baik. Walaupun ia sememangnya menyiasat semua pilihan sebelum ini, lembaga mempunyai tanggungjawab untuk memilih opsyen yang paling sesuai untuk kepentingan perniagaan dan pemegang sahamnya.

Peguam bertanggungjawab atas pelanggaran tugas fidusiari mereka oleh klien dan bertanggungjawab ke mahkamah di mana klien itu diwakili apabila pelanggaran berlaku. Mana-mana individu, perbadanan, perkongsian atau agensi kerajaan boleh bertindak sebagai prinsipal atau ejen selagi orang atau perniagaan mempunyai keupayaan undang-undang untuk berbuat demikian.

Juga, keperluan untuk mendedahkan konflik kepentingan yang potensial tidak begitu ketat bagi broker; pelaburan hanya perlu sesuai, ia tidak semestinya perlu selaras dengan objektif dan profil pelabur individu. Standard kesesuaian boleh menyebabkan konflik antara broker-broker dan pelanggan. Konflik yang paling jelas berkaitan dengan pampasan.



Mahkamah Litar. Sebagai contoh, situasi di mana ejen pengurus dana membuat lebih banyak perdagangan daripada yang diperlukan untuk portfolio pelanggan adalah sumber risiko fidusiari, kerana pengurus dana secara perlahan mengikis keuntungan pelanggan dengan menanggung kos transaksi yang lebih tinggi daripada yang diperlukan. Sebaliknya, keadaan di mana individu atau entiti yang dilantik secara sah untuk menguruskan aset pihak lain menggunakan kuasa untuk memberi faedah secara kewangan, atau berkhidmat dengan kepentingan diri sendiri dengan cara lain, dalam cara yang tidak etika atau menyalahi undang-undang dipanggil "penyalahgunaan fidusiari" atau "penipuan fidusiari.

o pilihan utama saham

Fiduciaries kemudian perlu memilih kelas aset yang sesuai yang membolehkan mereka membuat portfolio pelbagai melalui beberapa metodologi yang wajar. Akhirnya, fidusiari perlu memformalkan langkah-langkah ini dengan membuat kenyataan dasar pelaburan, yang memberikan perincian yang diperlukan untuk melaksanakan strategi pelaburan tertentu. Kini fidusiari bersedia meneruskan pelaksanaan program pelaburan seperti yang dikenal pasti dalam dua langkah pertama.

Ini juga boleh memberi insentif kepada broker untuk menjual produk mereka sendiri menjelang produk yang bersaing dengan kos yang lebih rendah. Sementara istilah "kesesuaian" adalah piawaian untuk akaun transaksional atau akaun broker sebelum ini, Jabatan Fidusiari Peraturan Buruh mencadangkan untuk menguatkan perkara untuk broker.

Untuk memantau proses pelaburan dengan betul, fiduciari mesti mengkaji secara berkala laporan yang membandingkan prestasi pelaburan mereka terhadap indeks yang sesuai, kumpulan rakan sebaya dan sama ada objektif penyata dasar pelaburan sedang dipenuhi. Hanya mengawasi statistik prestasi tidak mencukupi. Fiduciari juga mesti memantau data kualitatif, seperti perubahan dalam struktur organisasi pengurus pelaburan yang digunakan dalam portfolio.

Untuk mengisi jurang sedia ada dalam liputan tradisional yang ditawarkan melalui liabiliti faedah pekerja atau polisi pengarah dan pegawai, insurans liabiliti fidusiari menyediakan perlindungan kewangan apabila keperluan untuk litigasi timbul - disebabkan oleh senario seperti dana atau pelaburan yang berupa salah atau pelaburan, kesilapan pentadbiran atau kelewatan dalam pemindahan atau pengedaran, perubahan atau pengurangan faedah, atau nasihat yang salah mengenai peruntukan pelaburan dalam pelan tersebut.

Langkah 3: Melaksanakan Fasa pelaksanaan adalah di mana pelaburan khusus atau pengurus pelaburan dipilih untuk memenuhi keperluan yang terperinci dalam penyata polisi pelaburan. Proses ketekunan wajar mestilah direka untuk menilai potensi pelaburan.

Bandingkan Poker Online Popular.

Fiduciari perlu mengenal pasti faktor-faktor seperti horizon pelaburan, tahap risiko yang boleh diterima dan jangkaan jangkaan. Dengan mengenal pasti faktor-faktor ini, fiduciari mewujudkan rangka kerja untuk menilai pilihan pelaburan.

Sebagai tambahan kepada ulasan prestasi, fiduciari mesti menyemak perbelanjaan yang dilakukan dalam pelaksanaan proses tersebut. Fiduciari bukan sahaja bertanggungjawab ke atas bagaimana dana dilaburkan, tetapi mereka juga bertanggungjawab ke atas bagaimana dana dibelanjakan. Yuran pelaburan mempunyai kesan langsung ke atas prestasi dan fidusia harus memastikan bahawa bayaran yang dibayar untuk pengurusan pelaburan adalah wajar dan munasabah.

Garis Panduan Fidusiari Pelaburan Sebagai tindak balas kepada keperluan bimbingan untuk pengacara, Yayasan bukan fizikal untuk Pengajian Fidusiari ditubuhkan untuk menentukan amalan pelaburan berhemat berikut: Langkah 1: Atur Proses bermula dengan fiduciari mendidik diri mereka sendiri mengenai undang-undang dan peraturan yang akan dikenakan kepada mereka keadaan.

Seorang individu yang dinamakan sebagai pemegang amanah atau harta pusaka adalah fidusiari, dan penerima adalah kepala sekolah. Walau bagaimanapun, pemegang amanah mesti membuat keputusan yang menjadi kepentingan terbaik benefisiari kerana yang terakhir memegang tajuk yang sama kepada harta itu. Ahli-ahli politik sering menubuhkan amanah buta untuk mengelakkan skandal konflik kepentingan. Walaupun ahli waris tidak mempunyai pengetahuan, pemegang amanah mempunyai tugas fidusiari untuk melabur korpus mengikut standard kelakuan orang yang berhemat.


Peraturan dan Peraturan Fiduciari Jabatan agensi Perbendaharaan Pejabat Pengawas Mata Wang bertanggungjawab untuk mengawal selia persatuan simpanan persekutuan dan kegiatan fidusiari mereka.

Jika pembuat keputusan pelaburan dalam organisasi telah meninggalkan, atau jika tahap kuasa mereka telah berubah, maka pelabur harus mempertimbangkan bagaimana maklumat ini dapat mempengaruhi prestasi masa depan.

Proses ketekunan wajar harus mengenal pasti kriteria yang digunakan untuk menilai dan menapis melalui pilihan pelaburan berpotensi. Apabila seorang penasihat digunakan untuk membantu dalam fasa pelaksanaan, fiduciari dan penasihat mesti berkomunikasi untuk memastikan bahawa proses ketekunan yang dipersetujui digunakan dalam pemilihan pelaburan atau pengurus.


Ini bermakna jika anda bersedia untuk duduk di jawatankuasa pelaburan lembaga amal tempatan atau organisasi lain, anda juga mempunyai tanggungjawab fidusiari: Anda telah diletakkan dalam kedudukan kepercayaan dan mungkin ada akibat pengkhianatan kepercayaan itu. Mengupah ahli kewangan atau pelaburan tidak melepaskan ahli jawatankuasa semua tugas mereka. Mereka masih mempunyai kewajipan untuk memilih dan mengawasi aktiviti pakar dengan berhati-hati.